为什么突然流行
亚马逊作为科技巨头，其财报是市场风向标。本次财报不仅AWS增速大超预期，而且资本开支上调幅度惊人，加上此前Alphabet和微软的云业务都表现强劲，进一步印证了AI基础设施投资的狂热。投资者密切关注亚马逊能否在AI竞赛中保持领先，因此财报发布后立即引发搜索和交易热潮。
亚马逊7月30日盘后发布2026年第二季度财报，显示AWS云业务收入同比增长37%，远超华尔街预期的31%，创下2021年以来最快增速。财报公布后，股价在盘后交易中大涨超过10%（Yahoo Finance头条更称涨幅达15%）。CEO安迪·贾西在财报中形容AWS“火爆”（booming），并强调人工智能和自研芯片业务年化收入均已超过250亿美元。
根据CNBC报道，亚马逊将2026年资本开支预测从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，理由是内存价格上涨以及AI需求旺盛。贾西在投资者电话会上表示，即使投入这么多，仍然无法满足2026年的所有需求，并预计2027年甚至2028年的需求也令人惊叹。此前Alphabet已将其资本开支上调至最高2050亿美元，显示科技巨头在AI基础设施上的竞赛正在加剧。
本次财报的亮点与竞争对手的表现相互印证。上周，Alphabet报告Google Cloud增长82%，微软的Azure云收入增长43%。亚马逊AWS增长37%虽然不及这两家，但考虑到其基数更大，仍然获得了市场的高度认可。亚马逊还强调其自研芯片（Trainium和Graviton）以及AI平台Bedrock的进展，这些被视为新的增长支柱。
亚马逊上调资本开支反映了一个更广泛的趋势：AI算力需求远超供给，科技公司正不惜成本抢建数据中心。内存价格上涨成为新的制约因素，而贾西的表态暗示这种投资狂潮可能持续多年。投资者需要关注的是，这些巨额投入能否持续转化为利润，以及AWS能否在与谷歌和微软的竞争中保持增长势头。
时间线
- Alphabet和微软发布强劲云业绩
Alphabet报告Google Cloud增长82%，微软Azure云收入增长43%，为亚马逊财报设定高预期。
- 亚马逊发布Q2财报
AWS增速37%远超预期，股价盘后大涨超10%，资本开支上调至2200亿美元。
- 亚马逊首次预测2026年资本开支为2000亿美元
公司在2月给出2000亿美元资本开支预测，4月维持该预测。
常见问题
亚马逊股价为什么大涨？
主要原因是AWS云业务增长37%，大幅超过华尔街预期的31%，创下2021年以来最快增速。同时资本开支上调也暗示管理层对AI需求充满信心，投资者因此看好未来增长。
亚马逊资本开支上调到多少？为什么上调？
亚马逊将2026年资本开支预测从2000亿美元上调至2200亿美元。CEO贾西表示，内存价格上涨推高了成本，但更关键的是AI需求旺盛，即使增加投入也无法满足所有需求。
AWS的AI业务表现如何？
贾西表示AWS的AI和自研芯片业务年化收入均超过250亿美元。自研芯片包括Trainium和Graviton系列，AI平台Bedrock也主要面向企业客户。
参与讨论 0
评论将在审核后发布。